2018.11月報

一、月結績效

先附上2018年11月對帳單：

11月的操作帳面已實現獲利為60,410元，
整月的交易量為13,859,250元，手續費19,748元，
折扣約為3.7折，月折讓金額約12,471元，
故本月之總獲利金額為72,881元。

二、績效總表分析

全月績效總表如下圖：

平均使用本金約483,001元，加計退傭後月報酬率約15.09%

將每月交易以表格方式呈現，
並且逐筆觀察由不同面向去分析自己的操作，
從操作模式觀察以下幾點：
(1.)本月多以空方思維思考來操作，屬於空方的交易次數較多(達到7次)。
(2.)做多雖次數少，但全數獲利且報酬率表現不差，空方操作表現反而普普，尤其權證。
(3.)11月共22個交易日，交易13筆，平均每筆單持有1.69天(符合隔日沖調性)。
(4.)由於個人操作上當沖主要用來盤中停損，故多為虧損，停損百分比大約本金2.6~3.5%。
(5.)獲利單平均賺28197元(4.98%)，停損單平均虧損15538元(3.03%)，符合大賺小賠。
(6.)獲利單最大值賺53012元(義隆)、最大單筆報酬率9.6%(義隆)、最大本金674,571元(瑞昱)
(7.)虧損單最大值賠29676元(易華電)、最大單筆虧損率-6%(大成鋼)、最大本金847886元(易華電)
(8.)勝率雖不及五成(6/13)，但整體仍大賺小賠，符合操作邏輯。

三、結論&次月分析

我的分析方式是先找出目前大趨勢然後順勢而為，
本月的目前的看法皆仍維持空方為主，
空方操作在商品選擇上先天就不良，
所以難度也一般做多更高些，
常常因為市場上沒有券，
只能倚賴認售權證來參與空方行情，
但權證這個產品先天限制多，
不能當沖、有券商人為因素影響、槓桿高....等習性，
實在不適合新手操作，
雖然我個人是由權證起家，
但現在的操作也盡量避免使用這個商品，
未來也希望將權證的比重降到更低甚至是零。


另外在當沖的部分，
我個人的操作周期大約是2天~5天之內，
當沖大多是盤中停損使用，
本月的當沖使用的本金高，虧損率也達3%左右，
顯示進場仍然稍微急躁了些，
太快把全部籌碼壓注進去，
遇到最近的盤勢波動大就吃了點虧，
下個月可以把停損這塊列為主要改進項目。


大盤近期開始走盤整走勢，
劇烈的空頭走勢可能已經暫時告終，
接下來搭配國際間貿易戰的熱度趨緩，
12月可能反而走一波強力的反彈，
做空要掌握緩漲急跌，
儘管是體質差的個股，
常常反彈仍是來的又急又兇，
風險控制不太容易，
雖然整體大趨勢仍然不能太過樂觀看待，
但我目前手上持有多單，
預計參與這個反彈行情，
策略採取逢壓就出，搭配族群輪動，
直到大盤再次出現敗象為止。